原创｜倪豫平   剪辑｜Jadenj9九游会

往日一年，新能源商场呈现了机密又泼辣的双面性。

中国无疑是最活跃最壮健的新能源商场。宏不雅来看，2024 年，新能源乘用车商场迎来里程碑式冲破，产销量首超 1000 万辆。新能源乘用车浸透率连结多月冲破 50%。中汽协最新预测骄气，2024 年我国汽车总销量有望达 3150 万辆，其中新能源汽车销量达 1300 万辆。

比亚迪赶超各人，跃居天下第二的位置；问界 M9 冲击 BBA 们的商场形状；理思率先完成百万辆新能源车的坐褥和托福，从造车新势力走向熟悉量产车企……这些一个个历史性时刻预示了中国车企重构竞争次序的强鼎力量，构成了阿谁让东谈主沉迷而激越的一面；

而阿谁泼辣竞争、无穷内卷的另一面也相伴相生。价钱战从未停歇，从主机厂到供应链的神经高度绷紧。稀有据称，2014～2023 年间，我国汽车行业当期利润率从 8.99％一齐下滑至 5.0％。而乘联会文告长崔东树统计骄气，客岁 11 月，汽车行业利润率降到 3.3%。

极致内卷带来汽车行业内的激荡更始。高合、极越接踵倒下；极氪、领克完成同一；越来越多的车企更始居品布局，增设增程车型，抢收商场红利。无论是从组织架构照旧技能路子，留在牌桌上的东谈主加紧排兵列阵，理睬新一轮的商场竞争。

比亚迪逾额完成野心，特斯拉十年销量初次下滑

在 11 月托福量卓著各人，成为全球第二大车企后，比亚迪托福量再翻新高。12 月，比亚迪销量 51.5 万辆，创下新的月度托福记录。2024 年全年销量 427.21 万辆，累计同比增长 41.26%。逾额完成岁首定下的 300 万辆野心。

具体来看，王朝网全年累销超 209 万辆，同比增长 40.7%；秦宋元的月销量均冲破 5 万辆。海洋网的宋 PLUS 车系、海鸥也破 5 万辆。

腾势在 12 月销量创下新高，达到 1.5 万辆，全年累计售出 12.6 万辆。

三电系统的先发上风匡助比亚迪成为全球新能源汽车销量冠军，但在智能化下半场，比亚迪不成掉以轻心。为了不息赢得竞争，它也正加紧布局高阶智驾。

岁首时，比亚迪更始智驾、智舱两大板块，整合为智能化参谋院；年中，建设"天璇"与"天狼"拓荒部，在自研智驾中加码插足。而不久前，比亚迪建设前瞻部门，主攻端到端技能。

比亚迪里面已明确冷落，期许在本年年将高阶智能驾驶功能引入至 10 万元级别的车型中。

在比亚迪在全球一齐高潮的同期，特斯拉却遭受了销量下滑的挑战。证实特斯拉最新的数据骄气，客岁第四季度，特斯拉坐褥 45.94 万辆汽车；托福 49.56 万辆汽车，创季度新高，同比增长了 2.3%。

分车型来看，Model 3 和 Model Y 车型共托福 47.19 万辆；其他车型共托福 2.36 万辆。

2024 年，特斯拉全球界限内坐褥电动车约 177.3 万辆，托福约 178.9 万辆，较 2023 年同期的 181 万辆下落 1.07%，一样也低于分析师巨额预期的 180 万辆。这是特斯拉自 2015 年以来，初次出现年度销量同比下滑。

在中国商场，特斯拉销量创下新高，为 65.7 万辆，同比增长 8.8%。往日一年中，特斯拉发起了多轮促销和优惠步履。多重政策刺激下，购买 Model Y 现车只需 23.99 万元，创下了该车型在全球最低记录。

Model Y 上市已有近五年，尚未进行换代。有音讯称，新款 Model Y 有望在本年一季度上市，目下还是在特斯拉上海超等工场试制。2025 年，初学款车型 Model Q 也被传出上市快要的音讯，该车型在北好意思商场的补贴后售价将低于 3 万好意思元（约合 18 万元东谈主民币）。

不错笃定的是，跟着新能源商场竞争加重，特斯拉还将濒临着更大的竞争压力和挑战。

小米 SU7 热度不减，鸿蒙智行协力托福 44 万辆

12 月周边尾声，小米以一款灿艳洋红的逼迫配色又一次将小米 SU7 的热度再次推高。往日一年中，仅凭一款在售车型，小米托福 13.5 万辆，提前完周至年野心。终末一个月，小米 SU7 托福量高出 2.5 万，

客岁 4 月，小米 SU7 负责托福，售价 21.59 万元起。成为补足"东谈主车家"生态的进攻幅员。不久前，小米第二款纯电车型 YU7 的关连信息也获取曝光。定位 SUV 的小米 YU7 将对标 Model Y，瞻望起售价在 24.59 万傍边，2025 年六七月份负责上市。此外，代号"昆仑"的第三款车型也在鼓励中，瞻望接管增程式能源， 2026 年上市销售。

面对小米汽车的空前火爆，雷军认为我方像是在梦里，他称，造车之前，外界皆不看好小米汽车。雷军定下了 7 万辆的销售野心。

在最近的直播中，雷军回复"造车只花 100 亿元"的外传，他暗意，100 多亿元仅仅研发用度，加上门店铺设、职工薪酬等，小米造车的总开销在 300 亿元傍边。雷军暗意，2025 年托福野心为 30 万辆。

比小米更早入局的华为也将它赋能的鸿蒙智行带入了新的高度。刚往日的 12 月份，鸿蒙智行全系托福新车 49474 辆，2024 年累计托福新车 444956 辆。

其中，问界 M9 "遥遥滥觞"，累计大定冲破 20 万辆，连结 8 个月蝉联 50 万元级及以上中国商场豪华车型销冠，完结余承东"挑战 BBA "的豪言。

12 月的一场直播中，余承东与赛力斯、北汽、奇瑞和江淮四家车企的掌舵者初次合体，宣传鸿蒙智行背后的故事。余承东回忆，"那期间别东谈主皆不看好咱们，也没东谈主欢乐跟咱们和谐。"唯有赛力斯董事长张兴海采取和谐。跟着问界登顶，赛力斯集团也实现逆转，市值高出理思汽车，跃居新造车势力前哨。

问界主打家用商场，而智界的 R7 和 S7 则对准敞开和操控。不久前，智界 R7 增程版亮相，提供 Pro 和 Max 两个版块。将于本年 1 月开启托福。余承东说，这是全天下风阻扫数最低的 SUV。他还嘲谑称，"每卖出一部智界 R7 要亏本一两万。然而销量增长上去，资本降下来，将来就不亏，当今照旧让尹总出血的。"

客岁 8 月，享界推出首款车型享界 S9，面向行政商场。北汽集团董事长张建勇显现，北汽新能源走过一些弯路，但矍铄认为新能源下半场是智能化和网联化，是以跟华为一拍即合。12 月 31 日，余承东发文布告，订购一台鸿蒙智行享界 S9，"全程智驾回安徽故地，陪年老的父母一齐过年！"

尊界切入超豪华商场，S800 预定 48 小时，获取订单 2108 辆。放在一款百万级居品上，这么的收获卓著了劳斯莱斯在中国商场客岁一年的销售量（1600 辆），成为中国车企夺取超高端商场言语权的进攻拐点。目下，尊界 S800 的内饰部分尚处于守密阶段，余承东在直播步履中布告，将于来岁 2 月举行尊界 S800 技能发布会。

在销售体系上，鸿蒙智行门店整合正在加快鼓励，近期，中升 50 祖传统豪华品牌集体"换标"鸿蒙智行，激刊行业滚动。

理思小鹏转型 AI 公司   蔚来三品牌就位

理思达成 50 万辆托福配置，历时 5 年，创造豪华汽车品牌在中国商场最快实现 50 万辆年销量的行业记载。12 月单月托福量也创下新高，托福新车 5.85 万辆，同比增长 16.2%。

千里寂八个月后，李思也在 12 月接受了一场为期 3 小时的访谈。他布告理思要成为一家 AI 公司，往日创业因一棵树毁掉了整片丛林，当今拒却作念一棵树，要去拥抱丛林。

他认为，居品终极形态是硅基家东谈主，理思 100% 会作念东谈主形机器东谈主，但不是当今作念，要先处分 L4 级自动驾驶。

基于自研基座大模子 Mind GPT 的"理思同学"从车机进脱手机，App 已于 12 月 27 日全量上线。为了推动智能化发展，理思在往日一年累计插足研发用度高出 120 亿元。

一样布顺利为 AI 公司的还有小鹏。依靠小鹏 X9、小鹏 P7+、小鹏 MONA M03 三款爆款车型，小鹏汽车重回安全区。12 月，小鹏销量为 36695 辆‌，同比增长 82%。客岁 1 到 12 月，小鹏汽车累计托福超 19 万辆。

在 2024 年 Q2 财报电话会上，何小鹏称，自小鹏 MONA M03 上市运转，小鹏将进入强盛的居品周期和快速发展的顺风期，畴昔三年将有多款全新址品和改款车型密集上市。

出海成为小鹏汽车计策布局的进攻一环。在此前的里面信中，何小鹏布告，目下，咱们还是进入了全球 30 个国度与地区，来岁年底要高出 60 个国度和地区；畴昔 10 年，小鹏汽车一半销量将来自国际。

全面开卷 2025 年，小鹏也野心招兵买马。小鹏汽车野心 2025 年进一步扩大招聘范畴，招聘职工将高出 6000 东谈主。

蔚来汽车 12 月托福新车 31138 辆，同比增长 72.9%；2024 年，蔚来公司共托福新车 221970 台，同比增长 38.7%，单月及年度托福双翻新高。

为东谈主所温雅的乐谈品牌也公布销量，12 月托福新车 10528 辆，单月托福量破万辆，累计托福已破两万辆，完成产能爬坡，有劲回复了商场中的质疑和推断。

在此前的 NIO Day2024 上，蔚来发布了杰作小车萤火虫和高端车型 ET9，分袂面向 15 万级和 80 万级的商场。本年 4 月，萤火虫迎来负责托福，蔚来但愿借由这款小车翻开全球商场。联结蔚来多项自研技能的 ET9 在上市后迎来高净值东谈主群的温雅。999 台蔚来 ET9 首发版车型还是全部卖完。

变成多品牌矩阵的蔚来野心 2025 年实现销量翻番，达到 44 万辆。2026 年要实现盈利。李斌强调，蔚来品牌不会参与价钱战，"保持销量只可下苦功夫。"

留在牌桌上的新老势力，巨额赢得销量增长

第二梯队一样赢来新的爆发。依靠"半价理思"的策略，零跑汽车 12 月 42517 辆，同比增长 128%, 连结两个月托福冲破 4 万辆 , 2024 年全年，零跑汽车累计托福近 30 万辆，同比增长超 100%。其中，C 系列车型占比近 80% ‌，成为推动零跑销量大幅增长的助力车型。

朱江明玄虚零跑得手的原因，"精通技能，居品有实足的竞争力"。全域自研的技能带来降本空间：21 世纪经济报谈征引零跑高管的信息称，2022 年对持的全域自研，让零跑的单车 BOM 资本下降了 1 万多元。

零跑汽车野心 2025 年实现销量 50 万辆，毛利率达到 10%。在居品探讨方面，零跑还将推出 B 系列车型，占领 10 万元傍边商场份额。

迈过月销 3 万辆门槛的还有深蓝汽车。12 月，深蓝汽车托福 3.6 万辆，客岁累计销量 24.4 万辆，创下最快达成 40 万辆整车下线新记载。

手脚长安打造的中高端新能源品牌，深蓝还是推出了 SL03、S07、G318、L07、S05 五款车型，主打增程混动和纯电两种能源。"年青"和"科技"成为它最显明的两张标签，CEO 邓承浩暗意，咱们不再作念智驾水平在 L2.5（智驾等第）以下的新车，畴昔车型起步要有高速领航功能。

销量的高速增长，也带来更好的财务泄露。圆寂目下，深蓝品牌还是实现盈利，2025 年，深蓝汽车年销量野心为 50 万辆，其中国内 40 万辆，国际 10 万辆。

极氪 12 月托福 27190 辆，同比增长 102%。2024 年全年托福 222123 辆，同比增长 87%。吉祥控股集团总裁、极氪智能科技 CEO 安聪惠暗意，2025 年极氪销量探讨要进步 10 万辆，实现全年汽车品牌销量 32 万辆。

具体包括，极氪 7X 的销量要在 2024 年基础上实现翻倍，关于现存车型迭代更新，以及会在 2025 年二季度三季度四季度每个季度各推出一款全新的车型，十分是下半年所推出的超等电混全尺寸大型的和中大型的 SUV。

领克 12 月销量 26085 辆，其中新能源占比简陋 55%，为 14447 辆；2024 年累计销量为 285441 辆，实现了历史新高。

岚图汽车 2024 年 12 月托福 1.2 万辆，连结四个月冲破万辆。全年累计销量 8.6 万辆，同比增长 70%。客岁，岚图汽车推出岚图 FREE 318、全新岚图梦思家和岚图至友三款车型，车型遮掩 SUV、MPV 和轿车。

岚图汽车 CEO 卢放暗意，2025 年，岚图汽车将推出 4 款以上全新或改款车，以愈加完善的 SUV、轿车和 MPV 居品布局，全力冲刺全年 20 万辆的销量野心。

客岁 12 月，阿维塔科技销售 1.1 万辆新车，全年销量达到 7.3 万辆，同比增长约 100%。增程车型的推出以及阿维塔 07 的上市，匡助品牌实现近三个月的连结破万。客岁年末，阿维塔完成 C 轮融资，召募资金高出 110 亿元。

头部车企也迎来销量的大幅增长。手捏奇瑞、星途、捷途、iCAR、智界多个品牌，2024 年奇瑞控股集团年销量 260 万辆，同比增长 38.4%，创下集团年度最佳收获。

凭借 217 万辆的销量，吉祥汽车逾额完成年度野心。吉祥新能源车的年度销量达到 88.8 万辆，同比全年增长 92%；这也使得集团年度销量也来到了 217.7 万辆，同比增长超 32%。

上汽通用五菱 2024 年售出 154 万辆，新能源销量达到 80 万辆，占比高出 50%，同比增长 63%。

穿越放诞升沉的 2024 年，新一年的竞赛还将以更利弊地式样到来：高热度的小米 YU7，问界 M8、主打性价比的零跑 B10 将进入 SUV 商场，给本就猛烈的竞争再添一把火；纯电商场中，理思 i 系列重整旗饱读；而超高端豪华商场也并不是空缺，尊界 S800 又将成为新的看点。

从平价车型到超高端车型，新车型来势汹汹，竞争难度再次推高。

而另一方面，无论是范畴壮健的比亚迪，照旧像深蓝这么的年青品牌，留在场上的新老选手，皆将增长的眼神投向国际商场。出海，正在成为诸多车企的采取。

不错笃定的是，无论国内照旧国际商场，竞争皆将无处不在，思要赢到终末的东谈主，必须毁掉幻思，直面泼辣施行。

我就知谈你"在看"